刘萌萌的老公
世界上最伟大的交易员有一个有用而简单的交易———“鳄鱼原则”。所有成功的交易员在进入市场之前,都要反复训练对这一原则的理解程度。
所谓鳄鱼,原意是假定一只鳄鱼咬住你的脚,如果你用手臂试图你的脚,鳄鱼便会同时咬住你的脚与手臂。你愈挣扎,就越陷越深。所以,一旦鳄鱼咬住了你的脚,你惟一的机会便是一只脚!
“鳄鱼”是投资界一个有用而简单的交易。它的引申义就是:当你发现自己的行动了既定的方向,必须立即停止,不得有任何延误,不得存有任何侥幸。
在生活中,很多人无法放弃或停止已经失去价值的事情,不自觉地“把手伸进鳄鱼嘴里”。这和经济学上的一个概念有关——“沉没成本”。“沉没成本”的意思是说,如果你在正式完成交易之前投入的成本过大,一旦交易不成,前期投入的成本就会白白损失掉,成为沉没成本。如果对沉没成本过分眷恋,就会继续原来的错误,造成更大的亏损。
对于沉没成本,炒股的人更容易理解。股民或多或少都有由浅入深被套的经历,其原因就在于最初的“不甘心”。很多股民在买入股票不久就发现形势不妙,感觉自己的股票就像掉入了水中,但由于被套住,亏损已经很多,所以很多人强打,继续持股,期待反弹的机会。但是,事实上却往往相反,情况越来越糟,越陷越深,最后被卷入无情的漩涡,损失惨重。
在经济学上,这被称为“沉没成本”,它所导致的决策是有害的。因为这种是建立在过去的投资或支出基础上的,但是过去的错误不能用来指导你对未来的决策。过去了就过去了,重要的是那些从现在起有可能发生的事情。
生活中,我们也会经常遇到“沉没成本”。很多时候,我们开始做一件事,做到一半的时候发现并不值得,或者会付出比预想多得多的代价,或者有更好的选择,但此时已经箭在弦上,不得不发。思前想后,只能将错就错地走下去。但实际上,把箭射出往往会带来更大的损失。
举个简单的例子,你花了10块钱买了一张今晚的电影票,准备晚上去影院看电影,不想临出门时突然下起了大雨。这时你该怎么办?如果你执意要去看这场电影,影院离家很远,你不仅要来回打车,增加额外的支出,而且还可能面临着被大雨淋透、发烧感冒的风险。在这时,有一种选择是将买电影票的钱当做沉没成本,放弃去看这场电影,转而在家上网或者看电视。
当然,一张电影票的选择是很简单的,大多数人都可以地进行选择,但在其他很多相似的事情上,却往往在沉没成本的误区里泥足。
但在实际的投资过程中,人性天生的弱点会时时不自觉地影响我们的操作。一次大亏,很可能输掉前面99次的利润。所以严格遵守止损定律便成为投资者在风险市场中的重要。
世界投资大师索罗斯说过,投资本身没有风险,失控的投资才有风险。止损远比盈利重要,因为任何时候保本都是第一位的,盈利是第二位的。建立合理的止损原则相当有效,谨慎的止损原则的核心在于不让亏损持续扩大。
事实上,投资者设置了止损点而没有执行的例子比比皆是。市场上,大呼套牢苦多的悲剧几乎每天都在上演。
麦肯锡资深咨询顾问奥姆威尔.格林绍曾经说过:我们不一定知道正确的道是什么,但一定不要在错误的道上走得太远。这句话可以说是对鳄鱼的经典概括。
资本市场的不确定性让我们永远也无法预测止损之后市场到底是上涨还是下跌。但我们可以确定的是,的止损可以有效地避免亏损继续扩大,从而让我们留有足够的弹药和机会再重新获取后面市场上涨带来的超额收益。
所以说,及时的止损可能会让你非常痛苦,但却留给你在波动市场中冷静分析的机会与保全现有资本的可能。
1、初始止损法:在买进股票前预先设定止损,比如说在买入价下方的3%或5%处,一旦股价有效跌破该止损,则立即离场。
2、保本止损法:一旦买入后股价迅速上升,则应立即调整初始止损价格,将止损价格上移至保本价格。
3、动态止损法:一旦股价脱离保本止损价格持续向上,则应该不断向上推移止损价格的,同时观察盘面的量价关系。如果量价关系正常,则向下一定比例设好止损继续持有,若量价关系,则应该立即出局。
4、趋势止损法:以某一行之有效的趋势线或移动平均线为参考坐标,观察股价运行,一旦股价有效跌穿该趋势线或平均线,则立即离场。
在买入股票前,要对买入股票设定持有时间,如1天、3天、一周、一个月等等,如果买入后持有时间已经到设定期限,但股价没有发生预期走势,同时也没有到达设定的止损位,这时,千万不要转换持股的“时间周期”,立即离场,以免将“短线投机”变成“长线投资”,并最终成为“长期套牢”。
若买入股票后感觉不好,寝食难安,这说明自己认为买入理由不充分或信心不足,这将影响今后的正常操作,则应果断卖出离场。
主力资金和持仓变化是判断主力进出的最可靠方法,若买入股票主力资金大幅流出,应立即止损。如果你从盘面上看不出来,可以借助“龙虎榜”“资金流”等第三方网站上公布的数据,的实时资金流向和持仓明细介绍得很详细。
包括股价有效跌破趋势线的切线;股价有效跌破上升通道的下轨;以及股价击破头肩顶、M头、圆弧顶等头部形态的颈线位等。这些方法适用于中长线趋势交易。因止损、止盈空间相对较大,这类方法不适用于短线或波段交易,除非缩小周期,但矛盾的,缩小周期后,虚假信号增多,且不够稳定。
傲股私读主要运用2B、拐点等形态进行止损止盈。这种方法适用于波段或短线交易,止损空间相对较小。
包括出现两阴夹一阳、阴后两阳阴的空头炮,或出现一阴断三线的断头铡刀,以及出现黄昏之星、穿头破脚、射击之星、双飞乌鸦、三只乌鸦挂树梢等典型见顶的K线）出现高位放量吞没形态的长阴线,出现此见顶信号后,股价震荡下跌。
筹码成交密集区对股价会产生直接的支撑和阻力作用,一个的底部被击穿后,往往会由原来的支撑区为阻力区。根据筹码成交密集区设置止损位,一旦破位立即止损出局。
例如:能科股份603859）4月17日跳高低开,快速远离筹码峰值区间82-8482-84,当日出现跌停,表明4月13日为假突破,反向杀跌后,造成大量高位筹码被套。
很多情况下我们发现在股价上升行情中,均线是尾随股价上升的,一旦股价掉头击穿均线,将意味着趋势转弱,投资者要立即止损,保住胜利果实。
例如:8月10日上证指数30分钟图中,均线拐头向下,同时MAC D黄白线轴,表明走势或有波段见顶迹象。
配合大盘、板块、个股等市场情绪的一种综合止盈方法,这种方法依赖于交易者丰富的盘感及盘术等方法,作出综合判断,能够精准地捕捉止盈信号。
例如,1月7号,友阿股份002277）高开震荡,尾盘拉板,并放出巨量,当日成交量超过半年内最高成交量的3倍。所谓卖在一致,这表明短线追涨资金扎堆,而大量低位筹码则在当日高位出逃,主力利用打板人气大量出货,尾盘砸板亦验证了短线见顶信号。
在投资过程中,风险是无处不在的,要想合理有效地规避风险,就需要你牢牢地掌握止损的方法。鳄鱼就是说我们要承认既定的事实,接受已经发生的事实,如果说做错了,那么就要承认错误,止损,就是要告诉我们,我们之前的策略已经错了。我们可能并不知道前面的道是什么,但是我们一定不要在错误的道上走太远。