互联网金融2.0时代，各种理财产品层出不穷。不少谨慎投资者因混合基金股票基金等产品的出现而打起了高收益的算盘。追求高收益必将承担高风险；而货币基金几近“零风险”又是否真正没有风险？选择互联网金融理财产品之前，了解产品的风险系数及诱发风险的因素是投资者避免资金受损的关键。
互联网金融1.0时代，货币基金是互联网金融机构的香饽饽。余额宝、理财通、零钱宝、钱袋子等所对应的基金产品分别是天弘增利宝、华夏财富宝、广发天天红、广发钱袋子货币。购买1.0时代的“宝宝们”实际上就是在投资货币基金。
货币基金是聚集社会闲散资金，由基金管理人运作，基金托管人保管资金的一种式基金，专门投向无风险的货币市场工具。安全性高、流动性强、收益稳定。
货币基金在我国的发展历程尚短,其本身处于不断完善的进程中,因此对于风险防范，投资者应引起足够重视。下面以余额宝、理财通等“宝粉”们熟知的理财产品为例，理一理货币基金背后隐藏着哪些风险。
“七化收益率”和“万份收益”是衡量余额宝们表现好坏的标准。收益率的浮动通常会受市场利率的影响,利率风险也由此产生。
由此说来，余额宝们的收益并不是固定的。货币市场基金的盈利空间和市场利率高低成正比。市场利率越高,余额宝们的盈利空间越大,反之则处境不妙。
银行是我国的绝对垄断行业，宝宝们的出现着实让各大银行跳了脚。到银行的利益，必会受到银行的反击。
从下调余额宝转入限额到如今各大银行变着花样地推出薪金煲、兴业宝等理财产品，足以见得余额宝的出现掀起了余额宝与银行、银行与银行间的夺食之战。
宝宝们高收益的是否会继续？在银行的“挤兑”下，余额宝们究竟会朝怎样的方向发展？这些疑团着那些死乞白赖与银行作对的“宝粉”，孰不知他们已与垄断行业作对的风险之中。
理财通从暂停“T+0”到恢复“T+0”赎回额度，余额宝将大额转账的“T+1”调整为“T+2”，这些都充分了基金手中所持流动性资产入不敷出时，可能会面临的被动局面。
货币市场基金是式的,投资者可随时赎回部分或全部投资。但货币市场基金不享有存款保险机构所授予的保险,一旦投资者集中赎回投资，基金或遇大幅度缩水。
余额宝、现金宝、零钱宝的产品首页总是将“高收益”“100%赔付”等字眼置于显赫。倘若不仔细阅读浅色的小字，投资者就很难发现相关的风险提示。
此外，对接各类基金的“宝宝们”几乎从未对货币基金的风险做过说明。一味地标榜货基“零风险”，一旦用户因收益发生争执，法律纠纷很难避免，由此引发的影响难以估计。
按照央行对第三方支付平台的管理，支付宝余额可以购买协议存款，对于能否购买基金并没有明确的。余额宝借助天弘基金实现基金销售是在打政策的擦边球。从监管上来说，这样做并不。一旦监管部门发难，余额宝很可能被叫停。
“京东8.8”、网易“收益宝”当不少理财小白还在捧着手机追逐余额宝那几毛钱的收益时，互联网理财正在向期限更长、风险更高的个性化理财产品延伸。买货基产品图个省心放心，若想赚取高收益，就要操操心来承担风险了。
债券基金是通过集中众多投资者的资金，对债券进行组合投资，寻求较为稳定的收益。相比于股票型基金，债券基金投资国债、金融债等固定收益类品种，因此普遍具有风险低的特点。
但只要投资，都会有风险。债券基金可用80%以上的资产投资债券，另外可以有一小部分资金投资于股票市场。同时，投资于可转债和打新股也是债券基金获得收益的重要渠道。这就意味着，债券基金将受到来自利率、信用、流动性等多方面风险的影响。
混合型基金让投资者通过选择一款基金品种就能实现投资的多元化，无需分别购买风格不同的股票型基金、债券型基金和货币市场基金。这种基金同时使用激进和保守的投资策略，其回报和风险要低于股票型基金，高于债券和货币市场基金，是一种风险适中的理财产品。一些运作良好的混合型基金回报甚至会超过股票基金的水平。
介入股票基金要选好时机。若时机不当，比如大盘大幅度上扬当天买入股票型基金，之后遇到股市震荡调整，其中的风险则会无遗；另外，基金的交易费用要高于股票，若盲目追涨杀跌而频繁操作，会存在只赚指数不赚钱的可能。
与国债、基金相比，保险理财产品兼具投资与保险保障双重功能。其本质属于保险产品，因此，投资者虽可期待预期收益，但绝不能把它当做银行存款的替代品。
淘宝推出的保险理财产品中，万能险产品占绝大多数。这类产品除标榜“有保底”“有保障”外，对风险的提示也较为明晰。国华新版理财宝的产品说明中，明确提出“结算利率超过最低保障利率的部分是不确定的”。这是因为万能险产品有投资和保障两个账户。投保人所缴纳的保费，一部分进入了可带来收益的投资账户，另一部分进入了用于寿险保障费用的保障账户。其中投资账户的收益是有最低保障利率的。另外，多数万能险产品期限较长，如需分期缴纳保费，投保人要确认自己有足够稳定的财力。长期持有万能险一般会获得较为理想的回报，但若中途退保则会发生资金损失。
保险理财中的另外两种产品为投资连结险和分红险。投资连结型保险产品，是兼具保障与投资功能的新型寿险产品。与万能险相同，其投资回报具有不确定性。保单价值也根据保险公司实际投资收益情况而定。
分红险的分红水平取决于保险公司的实际经营。因此红利的分配是不确定的。如果实际经营优于预期收益假设，投资者会得到部分盈余；反之，投资者则不会收到公司派发的红利。
需要明确的是，这三类保险理财产品的预期收益只是公司方面的精确假设，并不代表投资者实际会获得的利益。
P2P网贷指个人与个人之间的借贷。P2P理财则是以公司为中介机构，把借贷双方对接起来以实现各自的借贷需求。2013年以来，关于余额宝、P2P网贷的争论不绝于耳。近期频频的宜信坏账、旺旺贷跑等事件则把P2P推到了互联网金融的风口浪尖。
积木盒子“预期年化8%~14%收益”且“100%本息”、陆金所稳盈-安e贷、稳盈-安业贷的预期年化利率分别为8.4%与7.5%。从这些产品的说明中不难看出，P2P理财产品的预期收益较银行理财、货币基金等高出1倍以上，且不像股票投资始终面临亏损风险，这也是近年来P2P理财吸引众多投资者的重要原因。
但对于初次接触P2P理财的投资者来说，他们首先想到的仍然是民间非法集资与诈骗。那么，隐藏在P2P理财中的风险究竟有哪些？
借款人无力还款。借款人如果能从银行获得贷款，绝不会到P2P平台上来融资，15%甚至更高的利率，借款人需要赚多少利润才能还清？因此，到P2P平台来借钱的人，违约风险不可忽视。
承诺“保本保息”多为招揽生意。P2P网贷平台起初并不承诺保本保息，但这种情况下，各个平台根本招揽不到投资人。红岭创投率先承诺为投资人保本保息，交易量转瞬上亿。由此，承诺保本保息就成了业内同行的普遍做法。
公司也许只是装装样子。一些P2P网贷平台称，如果借贷人逾期不还款，超过一定期限，将有公司先行赔付。不少投资者看到有，直觉上认为会很安全。然而，提供的公司自身出现问题、能力等状况在业内时有发生。不少公司注册资金有限，却不计实力大包大揽广泛，一旦出现借款人违约，公司根本无力代偿。
除以上几点外，从去年淘金贷、众贷邦等P2P网站倒闭，到有些P2P公司负责人卷走客户的资金跑，投资者追不回资金的情况频频发生。因此，选择一家规模大、信用度高的P2P公司是成功参与P2P理财的关键。
投资者对各类产品的风险有了初步认识之后，看清产品说明书和购买合同。不少有理财经验的用户发现，各类理财产品的风险提示多出现在产品说明书的末尾，有些基金公司甚至用小号字、浅色文字故意淡化。投资者在掏腰包之前，一定要尽量找出所有可能会于自身的风险，避免因一时冲动而掉入理财陷阱。
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